数读:总理记者会都在问什么?

原标题:数读“抢装潮”下风电股乘风而起:数读 行业龙头股价业绩双双大涨  10月14日,在三大指数弱势震荡收跌的情况,风电板块逆势走强。双一科技、泰胜风能收涨20%涨停,金雷股份涨幅达17.2%,大金重工、金风科技、天顺风能收涨10%涨停。  消息面上,当日,2020年北京国际风能大会开幕,400余家风能企业的代表在会上联合发布了《风能北京宣言》。  宣言倡议,为达到与碳中和目标实现起步衔接的目的,在“十四五”规划中,须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间:保证年均新增装机5000万千瓦以上。2025年后,中国风电年均新增装机容量应不低于6000万千瓦,到2030年至少达到8亿千瓦,到2060年至少达到30亿千瓦。  上述倡议一出,市场闻风而动。不过,从根本上说,风电板块近期亮眼的主要原因,还是受业绩驱动。近日,行业内多家公司披露的三季报业绩均预计大幅增长,加之原本相对低位的估值和政策热点,共同点燃了风电板块的关注度。  21世纪经济报道记者从多家风电行业上市公司了解到,由于风电抢装热潮,今年以来订单量饱和,业绩随之大幅增长。  不过,炙热行情之下,市场也在担忧,2020年作为风电抢装的关键节点,一旦抢装潮过后,2021年的市场需求是否会出现大幅下滑?  业绩爆发  据Wind数据,在已公布三季度业绩预告的9家风电行业上市公司,净利润均实现大幅增长。其中,新强联预计实现净利润约2.55亿元-2.7亿元,变动幅度为352.61%-379.23%。  新强联是风电主轴轴承的核心供应商,对于业绩向好的主要原因,其表示,下游风电行业景气度持续向好,市场需求旺盛。与此同时,下游整机零部件的国产化进程加快,公司产品的技术水平具备进口替代能力。  从进口替代的角度而言,新强联的业绩增长有受益于疫情的因素。此前,主轴轴承主要由FAG、SKF等欧洲厂商供应,国内厂商以低端的偏航变桨轴承为主,但欧洲疫情严重,同时海外大型轴承产能不足,技术达标的国内厂商迎来进口替代窗口期。而新强联是A股风电主轴轴承唯一上市公司,具备稀缺性和较强的技术壁垒。  不过,更大的增长动力还是来自整体市场需求的提升,接受记者采访的泰胜风能和大金重工证券部人士均表示,主要是政策驱动带来的业绩增长。  按国家发改委发布的通知,2018年底前核准的陆上风电项目,2020年底前仍未完成并网的,国家将不再补贴;已核准的海上风电项目2021年底前未完成并网的,国家将不再补贴。政策明确了,自明年起国内新核准的陆上风电项目将全面实现平价上网。  由此,2020年成为陆上风电抢装大年。  明阳智能是全球领先的的风机制造商和清洁能源整体解决方案提供商,今年前三季度预计实现净利润约8亿元-9亿元,增长55.76%-75.23%。公司称,1-9月公司在手订单维持高位及供应链整合能力增强,使得公司风机交付规模上升。  大金重工是国内领先的超大重型钢结构生产制造企业,主要产品是陆上风力发电塔架和海上风力发电塔架及其相关零部件。今年前三季度预计实现净利润约2.77亿元-3.32亿元,增长150%-200%。  “主要是进行了技改,全资子公司蓬莱大金去年就完成技改并投产,扩大了产能;辽宁大金重工也进行了技改,增加了生产线,提升了产能。今年风电行业抢装潮,不止我们一家,行业内公司订单都非常饱和,净利润增幅较大。”大金重工证券部人士告诉记者。  泰胜风能是中国最早专业从事风机塔架制造的公司之一,前三季度预计实现净利润约2.1亿元-2.5亿元,同比增长55%-85%。  据泰胜风能此前披露,今年1-6月新增订单23.4亿元,截至6月30日公司在手订单共计41.5亿元。“海上、陆上风电的订单都有。由于今年国内陆上风电的抢装潮,这块订单特别好,海外风电订单也不错,二者的订单对比大致是3比1的水平。”泰胜风能相关工作人员说。  泰胜风能公布的数据显示,前三季度海上风电装备业务收入较去年同期有超过60%的增长,陆上风电装备内销业务收入同比预计有超过140%的增长。  除上述企业外,主要为风电行业提供锻件的恒润股份前三季度净利润预计增长164.77%-214.07%;从事风电主轴生产的金雷股份净利润同比增长138%-150.69%;提供装备铸件的日月股份净利润同比增长90%-110%。  高业绩能否延续?  虽然当前市场火热,但随着陆上风电平价上网节点临近,市场需求充分释放,一旦迈过2020年这个政策大年,需求下滑几乎是可预料的结局。  西部证券研报指出,“短期风电板块景气持续,由于陆上风电将集中于2020年抢装,预计抢装后国内风电装机将短期下滑后保持稳定。”  “陆上风电基本都因政策因素抢在今年年底前完工,也不能说是大幅下滑,明年预计会回归到正常状态。”前述大金重工证券部人士说。  泰胜风能的工作人员也表示,“会有下滑,但不会有巨大的落差。根据2015年的经验,明年之后会有稳定的增量。”  (作者:张赛男 )

原标题:总理问9月CPI今日公布:总理问涨幅或时隔18个月回归“1时代”15日,国家统计局将公布9月份全国居民消费价格指数(CPI)。多家机构预测,随着猪肉价格走低,CPI涨幅或有所回落。CPI同比涨幅走势图。来自国家统计局CPI同比涨幅或回归“1时代”“二师兄”上涨步伐放慢下,8月CPI同比上涨2.4%,涨幅比上月回落0.3个百分点。9月CPI涨幅会如何变动呢?先来看看多月来在CPI涨幅因素中稳居“C位”的猪肉价格。据农业农村部“全国农产品批发市场价格信息系统”监测,9月份,猪肉批发均价(白条肉批发均价)为47.38元/公斤,环比下降2.1%,同比上升31.9%,同比涨幅相较上月大幅收窄。“9月以来食品价格涨势减弱,周频的食用农产品价格指数环比涨幅较小,平均为139.7点,环比小幅上升0.3%,同比涨幅收窄到5%左右。”交通银行金融研究中心高级研究员刘学智表示,猪肉价格环比回落,同比涨幅显著收窄,带动9月食品价格环比涨幅显著收窄,预计同比涨幅收窄到个位数。“另,9月零售燃油价格有一次下调,非食品价格涨势仍然偏弱。随着服务类消费需求逐渐复苏,对非食品价格形成一定支撑。再加上9月翘尾因素下降了0.9个百分点,对CPI同比涨幅带来影响。综合以上因素,预计9月CPI同比涨幅显著收窄,可能在1.5%-1.9%之间,取中值为1.7%。”刘学智指出。据同花顺ifind统计,24家机构对9月CPI同比涨幅的平均预测值为1.93%。其中,预测的最大值为3.90%,最小值为1.60%。若上述平均预测值兑现,9月CPI涨幅将较8月大幅回落,时隔18个月重新回归“1时代”。产能恢复八成,猪肉价格或见顶回落近月来,虽然猪肉价格同比涨幅持续缩小,但仍是CPI涨幅尤其是食品价格涨幅的主要影响因素。猪肉价格怎么走,影响着未来CPI涨幅走势。10月10日,农业农村部召开全国生猪生产恢复视频调度推进会指出,截至目前,全国生猪和能繁母猪存栏均恢复到正常年份80%以上的水平,生猪规模养殖比重提高到53%。“‘猪周期’进入下行通道,猪肉价格已见顶回落。”浙商证券首席经济学家李超(金麒麟分析师)称,一方面,生猪存栏和能繁母猪存栏持续稳健回升;另一方面,猪肉需求虽有所回升,但难以强于去年同期水平。“目前生猪养殖已经处于产能恢复期,预计四季度将进入产能兑现期。”华西证券宏观首席分析师孙付表示,从现在到春节前,猪肉将呈现“供需两旺、供给放量”状况,猪价将有所下降。明年从春节后到年中,出栏量将全面增加,供给大幅上升,节后需求进入淡季,预计猪价将较大幅度下跌。未来猪肉价格下降,CPI涨幅或现负值?据商务部监测,10月5日至11日,全国食用农产品市场价格比前一周下降1.1%,肉类价格以降为主。其中,猪肉批发价格每公斤44.13元,下降3.1%;牛肉价格下降0.1%,羊肉价格上涨0.2%。另,禽产品价格小幅下降,水产品价格小幅回落,30种蔬菜平均批发价格下降0.2%,6种水果平均批发价格下降1.1%。“伴随猪肉价格下降,预计年内CPI月度涨幅将继续回落,年底至1%附近。”孙付说。北京大学经济学院教授曹和平告诉中新网记者,虽然9月份CPI涨幅料小幅回落,但考虑到消费回暖,零售市场需求提升,预计四季度CPI涨幅会在2.2%-2.4%之间。在光大证券看来,2020年8月开始,CPI涨幅重新进入到下降通道,12月将降至1%-1.1%之间。2021年CPI涨幅将呈现“先降后升再降”的演变特点,明年2月可能降至负值区间,之后重新抬升,并一直持续到2021年6月,此后又将进入下降通道。(记者 谢艺观)数读

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总理问主持人陈炜:数读深圳经济特区迎来建立40周年。40年来,数读深圳先行先试、大胆探索,一系列改革创新举措先后落地。近日印发的《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点实施方案(2020-2025年)》,更是赋予深圳在重点领域和关键环节改革方面更多自主权,也将强力助推资本市场高质量发展。董少鹏10月14日,习近平总书记在深圳经济特区建立40周年庆祝大会上发表重要讲话,殷切希望深圳续写更多“春天的故事”、创造让世界刮目相看的新的更大奇迹,强调“要坚定不移实施创新驱动发展战略,培育新动能,提升新势能,建设具有全球影响力的科技和产业创新高地”。当前,全球经济环境发生重大改变,中国正在形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,深圳打造科技和产业创新高地,是贯彻新发展理念、推动经济高质量发展的必然要求。从完善要素市场化配置体制机制、稳定和优化产业链供应链体系的角度看,科技和产业创新也是重要抓手。资本市场作为连接金融、产业、科技三大领域的平台枢纽,将在其中发挥积极作用。从支持科技创新来说,资本市场天然具有资本聚集、资本形成的功能,资本市场还是风险资本最理想的退出渠道。而多数科技创新型企业需要较大规模的资本投入,早期利润较低甚至无利润,资本的支持就更为重要。一个有纵深、有韧性、有良好定价机制的资本市场,对于科技企业发展是极为重要的。从支持产业创新来说,资本市场的优胜劣汰功能和促进并购重组功能,是产业规模扩张、产业升级迭代的重要支撑。资本对产业和具体企业的市场发展空间、利润增长趋势具有高度敏感性,会从正反两方面发挥约束作用。一个有效的资本市场会通过股价和市值变化反馈于上市公司,引导其调整生产规模或开展技术创新、管理创新、业态创新等。优势企业可以运用资本市场估值功能和融资功能,不断发展壮大;劣势企业则可能在市场的冲刷下淘汰,但市场化方式出清可在很大程度上降低社会震荡。2000年以来,深交所专注于服务创新型、成长型企业;目前深交所上市公司超过2300家,总市值超过30万亿元,高新技术企业占比在七成以上,已经有宁德时代、迈瑞医疗、科大讯飞、海康威视、爱尔眼科等一批标杆借助资本市场做优、做大、做强,创新资本集聚效应显著。创业板改革并试行注册制以来,系统完善了交易、再融资、日常监管、退市、投资保护等资本市场的一些基础性制度,切实增强了服务创新创业的能力,更好助力资本与科技、实体经济进行相互的融合。根据《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点方案(2020-2025)》的部署,依托深交所,将开展以下改革试点:一是深化创业板注册制改革,进一步完善新三板转板机制,畅通多层次市场互动连接,增强市场活力;二是优化存托凭证(CDR)制度,吸引更多海外上市优质企业回归A股,丰富投资标的;三是优化私募基金市场和创业投资企业市场,通过制度创新营造鼓励创业企业、风险投资兴业的营商环境。在金融对外开放方面,一是支持符合条件的在深境内企业赴境外上市融资;二是开展本外币合一跨境资金池业务试点;三是支持深圳在推进人民币国际化方面先行先试,推动完善外汇管理体制;四是支持符合条件的外资金融机构在深圳依法发起设立证券公司、基金管理公司;五是支持符合条件的外资机构在深圳依法合规获取支付业务许可证;六是推动构建与国际接轨的金融规则体系。这些创新开放举措将给资本市场生态带来新的变化,倒逼市场主体更加市场化,同时促使相关制度体系、监管规则更加完善。习近平总书记强调,越是开放越要重视安全,统筹好发展和安全两件大事,增强自身竞争能力、开放监管能力、风险防控能力。这是对扩大开放的总体要求,也是对资本市场的要求。我们要落实好这一要求,推动资本市场健康发展,发挥其支持科技创新、产业创新的积极作用,为深圳打造“具有全球影响力的科技和产业创新高地”贡献力量。总理问

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数读原标题:总理问MLF料量稳价平“补水”待下周□本报记者张勤峰按惯例,总理问央行今日将开展10月中期借贷便利(MLF)操作。此次操作延续超额续做的可能性较大,但对操作量不宜期望过高。在中国经济稳定复苏、供需表现提振增长信心、社会融资合理增长的背景下,货币调控不会松动,MLF利率料继续走平。预计10月流动性操作可能相对集中于下周。进入10月,央行公开市场操作重归平静。截至10月14日,央行暂停公开市场操作已5个工作日。今年以来,除非遇上节假日,MLF操作都安排在15日进行。10月MLF操作的悬念主要是量和价。量的方面,超额续做可能性较大。理由主要包括:一是合理补充中长期流动性。在降准“蛰伏”的情况下,央行开展MLF操作已成为补充中长期流动性的主要手段,考虑到维持基础货币和社会融资合理增长的需要,本月央行仍有较大可能继续对到期MLF实施超额续做。二是对冲季度缴税的影响。在9月底财政投放推动下,本月初银行体系流动性总量一度回到较高水平,近日央行暂停公开市场操作,并通过逆回购到期回笼流动性从侧面印证了这一点。在这一过程中,流动性“水位”回落。10月是传统税收大月,也是地方政府专项债发行的收官月,税款清缴入库和政府债券发行缴款叠加,对流动性会造成一定影响。中下旬流动性供求缺口的弥补有待央行支持。对到期MLF进行超额续做可起到提前对冲和稳定预期的作用。今年8月和9月,央行均对到期MLF进行超额续做,尤其是9月的操作量达6000亿元,远超到期量。10月,长假因素使得税期和债券缴款高峰(金麒麟分析师)期双双延后。鉴于当前流动性比较充裕,税收及地方债缴款带来的压力尚不明显,因此,MLF操作量可能不会太大。价的方面,利率走平没有太大悬念。当前,全球利率水平处于企稳或向上过程中。中国更因为疫情防控领先,经济持续稳定复苏,维持货币政策正常化更具底气。在10月已披露的经济数据中,多项指标好于预期,显示供给稳定向好、需求加快修复,进一步提振经济增长信心。世界银行、国际货币基金组织等国际机构预测中国将是2020年唯一实现经济正增长的主要经济体。同时,社会融资规模和货币供应量保持合理增长,较好匹配经济形势变化。在这一局面下,货币调控难有明显松动。作为央行着力培育的中期政策利率,MLF利率出现调整的可能性不大。MLF操作过后,本月进一步对冲税期和政府债券缴款影响的手段主要是开展逆回购操作,时间点或集中于下旬。一是地方债发行可能相对集中,二是税期高峰预计出现在23日前后,届时短期流动性需求将上升。总体上看,本月MLF操作可能比较平稳。基于此,10月贷款市场报价利率(LPR)也难有变化,进一步降成本将主要靠疏通政策传导、金融系统让利来实现。

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原标题:数读特斯拉3天降价2次!数读新能源汽车中概股狂涨 A股产业链会嗨吗?来源:财联社财联社(上海,编辑 吴悠)讯,新能源汽车最近一时风头无两,昨夜,美股新能源汽车板块涨幅显著,再度成为美股亮点。其中蔚来汽车涨23.03%,小鹏汽车涨11.97%,理想汽车涨6.95%,特斯拉涨3.28%。特斯拉第三次下调ModelS价格而特斯拉“调价”的新闻更是再次让汽车圈炸开了锅。今日,电动汽车公司LucidMotors宣布了其基础版LucidAir的价格和规格,试图通过降低价格与特斯拉ModelS竞争。对此马斯克宣布特斯拉将进一步降低ModelS的价格至69420美元。这将是特斯拉近三个月来第三次下调ModelS的价格。今年7月,特斯拉公司曾将其ModelS在中国的起售价下调8000元,从76.49万元下调至75.69万元。10月13日,特斯拉中国的官网再次发布重磅消息,特斯拉ModelS长续航版和高性能版的售价分别调整为73.39万元和83.39万元,与之前相比,均降价2.3万元左右。此外,特斯拉国产Model3也经历多次调价,最近一次调价是在10月1日。10月1日,特斯拉中国发布消息称,国产特斯拉Model3标准续航升级版的补贴后售价从27.155万元降至24.99万元,长续航后驱版的补贴后售价从34.405万元降至30.99万元。特斯拉此番操作也让投资者对其他车型有了降价预期。今日天风证券发布研报称预计特斯拉将继续执行降价策略。其表示,从海外特斯拉定价策略看,ModelY与Model3的价差只有6-9%,因此ModelY国产化后,预计特斯拉将继续执行降价策略,ModelY的入门价有望降至27.5万元。预计国产ModelY量产后,单月销量有望达到3万辆,全年销量有望达36万辆。推算2021年特斯拉整体销量将达88万辆,同比增长76%;2022年销量将达128万辆,同比增长45%。政策助力复苏 新能源车产销强势增长10月9日,国务院常务会议通过《新能源汽车产业发展规划》。规划指出,明年起国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域新增或更新公交、出租等车辆,新能源汽车不低于80%。此外,规划还指出应加强充换电、加氢等基础设施建设,加快形成快充为主的高速公路和城乡公共充电网络,对作为公共设施的充电桩建设给予财政支持,鼓励开展换电模式应用等一系列举措,在此基础上,叠加新能源车下乡和地方政策组合拳,推动中国新能源车加速复苏。实际上,新能源行业复苏势头强劲,下半年以来月度产销量皆高于去年同期。据公开资料,9月中国新能源汽车产量为13.6万辆,同比上涨48%,环比上涨28.9%;销量达13.8万辆,同比上涨67%,环比上涨26.6%。车型方面,宏光MINI9月销量火爆,达到1.45万辆,位列销量第一;特斯拉Model3本月销量1.13万辆,排名第二。华创证券张程航(金麒麟分析师)对汽车行业后续基本面持乐观预期。其表示,宏观经济环境稳定,供给侧持续优化撬动了需求释放。政策加码新能源基建和对公领域投放,销售端有望持续放量。下半年新能源汽车行业基本面持续改善+明年政策拉动,板块盈利有望持续修复,估值将得到消化。看好今年自主及新势力新能源旗舰车型,爆款车型切中消费者需求。对于投资标的,安信电信邓永康(金麒麟分析师)团队重点推荐产业链各环节具备全球竞争力的龙头公司:1)电池环节,重点推荐宁德时代,建议关注亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、鹏辉能源、孚能科技等;2)材料及零部件环节,重点推荐璞泰来、恩捷股份、科达利、当升科技、新宙邦、嘉元科技、中科电气等,建议关注贝特瑞、德方纳米、诺德股份、杉杉股份、星源材质等。3)特斯拉产业链,重点推荐:宏发股份、三花智控、旭升股份、奥特佳、银轮股份、拓普集团;4)充电桩产业链,重点推荐:许继电气、国电南瑞、特锐德等。同时建议关注比亚迪。

原标题:总理问中信证券:总理问9月金融数据继续超预期 经济具备继续向上动能证券时报e公司讯,中信证券点评9月金融数据称,9月金融数据表现继续超出市场预期,其中企业中长期贷款增速、社融增速等多个指标持续向好,且具备可延续性。叠合观察到的9月PMI及进口增速等宏观指标表现,我们认为整体经济需求侧的恢复正逐步追赶上生产侧的恢复速率,经济具备继续向上的动能,维持三四季度经济“乘势而上”的判断不变。数读

总理问茅台、数读五粮液引领板块冲锋,数读洋河、汾酒、酒鬼酒同创历史新高,节后白酒股二级市场持续飘香来源:证券市场红周刊原创 红刊社10月14日,两市股指全天呈现震荡盘整格局,几大指数均出现了小幅下跌,上证指数、深证成指和创业板指全天的跌幅分别为0.56%、0.78%和0.74%。其中节后强势的农林牧渔、电子等板块回调明显,调整幅度都在2%以上。对比来看,纺织服饰、家用电器、化工等板块依旧表现坚挺,板块涨幅分别达到2.17%、0.39%和0.21%。值得注意的是,虽然食品饮料板块整体下调了0.44个百分点,但是板块内部的部分白酒股,尤其是二线白酒股还是延续了节后的亮眼表现:金徽酒收盘涨幅高达7.08%、ST舍得(维权)更是录得涨停,股价涨幅达到了5.01%。此外,水井坊、洋河股份、山西汾酒、酒鬼酒等二线白酒股则继续上涨,出现了节后三连阳的走势。对此,北京马曼然投资董事长马曼然指出:“从2014年迄今,白酒股的牛市周期已经有6年,我判断其牛市周期在8~10年左右,当前节点还处于行业牛市的中期偏后的位置,白酒的牛市还没有结束。从基本面角度,一线的茅台、五粮液仍是我最看好的标的,而二线白酒的补涨行情也可以适当参与。”二线白酒股持续走强洋河、汾酒、酒鬼酒等标的皆创历史新高白酒板块节后连续反弹,截至10月14日收盘,10月以来,Wind白酒板块的17只股票悉数上涨。其中二线白酒股的表现尤为出色,酒鬼酒、洋河股份和山西汾酒的涨幅分别达到21.45%、22.45%和11.69%。统计时间段内,这3家公司的股价也均创下了上市以来的新高。对于二线白酒节后强势反弹的原因,马曼然对《红周刊》记者表示:“受益于节前一线白酒的股价上涨,二线白酒股的股价天花板也被打开,呈现补涨态势;此外在一线白酒股供不应求的情况下,二线白酒股的需求也会增加,这也有助于提高二线白酒股的业绩。”进一步从基本面的角度来看,国庆叠加中秋的“双节”效应促进了二线白酒销量的提高。“一线品牌白酒长期供不应求,其终端价格远远脱离指导价,这就造成了市场上高端白酒的需求溢出,即消费者在买不到茅台、五粮液后,会选择二线甚至三线白酒去消费。”马曼然进一步分析。《红周刊》记者注意到,京东APP每天上午准点秒杀市场上最受欢迎的53度飞天茅台,参与者必须是京东的PLUS用户且需要提前预约。但是记者注意到,每天预约秒杀资格的用户超过了10万人,抢到一瓶茅台的概率比抢到春运的火车票还要小。除了销量提高的预期外,二线白酒品牌实际也早已经出现了价格上涨的情况。《红周刊》记者了解到,今年上半年,酒鬼酒、西凤酒、剑南春、汾酒等酒企均纷纷提价,例如500ml的光瓶汾酒的零售价已经从45元涨到了58元,涨幅近30%。毋庸置疑,二线白酒的提价和产量提升会对板块的业绩产生实质性利好。例如,酒鬼酒就在10月14日发布了前三季度的业绩预告:其前三季度的净利润约2.94亿元~3.31亿元,同比大幅增长60%~80%。值得注意的是,公司今年上半年的净利润为1.85亿元,这也就意味着公司第三季度预计创造净利润在1.09亿元到1.46亿元之间,盈利能力进一步增强。或许正是受到良好业绩预期的提振,酒鬼酒的股价节后连续上涨,并在10月13日盘中创下了102.2元的股价新高。不过,马曼然也强调:“酒鬼酒的业绩之所以能够高速增长,与其去年的基本面表现较差分不开。而像古井贡酒等过去业绩已经高速增长的公司,股价也早已经有所体现,恐怕无法像酒鬼酒一样迅速补涨创下新高。”《红周刊》记者查阅相关公司财报,酒鬼酒去年前三季度的净利润约为1.84亿元,而古井贡酒去年前三季度的净利润约为17.81亿元。白酒板块尚处于牛市中期一线白酒龙头股或存估值泡沫前瞻白酒行业2020年的全年业绩,马曼然做出如下预测:“一线的茅台和五粮液全年业绩可能维持百分之二三十左右的增速;而去年业绩表现较差的二、三线白酒全年的业绩增幅可能会达到50%以上。”板块业绩前景向好自然也为股价提供了背书,而这种利好的催化剂实际让一、二线白酒股“雨露均沾”:从一线龙头的茅五泸来看,贵州茅台和泸州老窖的股价分别在节后回升突破1700元和150元整数关口。特别值得一提的是五粮液,10月13日,该股的股价也突破了240元,无限接近其上市以来的历史高点。截至10月14日收盘,10月以来,茅台、五粮液、泸州老窖的股价涨幅分别为3.63%、8.33%、4.98%。除了基本面的利多因素外,以北向资金为代表的市场主力资金再度流入配置,也成为了促使白酒板块股价上涨的重要原因。据《红周刊》记者统计,截至10月13日收盘,10月以来,北向资金共计增持白酒板块的股票数量为862.7万股,持股数量达到了6.54亿股;持股市值较节前增加了187.97亿元,达到了大约2693.11亿元。对此,前海开源首席经济学家杨德龙指出:“外资在北向资金中占相当比例,而外资对A股市场的配置比例并不高,所以未来外资流入也是大趋势,从流入的股票来看,仍然以消费白马股为主,通过配置这些行业,可以分享中国经济的增长。”但是对于白酒股,尤其是一线白酒股是否被高估一直是投资者经久不衰的讨论话题。对此,马曼然坦言:“在2014年我就公开表示,50倍以上是茅台的泡沫市盈率,当前虽然它的业绩一直维持高增长,但是我依旧维持这个判断,因为该公司的市值已经超过了2万亿元,如此大的体量无法承受更高的估值。我预测今年该公司的市盈率还会处在40倍~50倍的区间内。具体说来,对于已经购买茅台股票的人来说,目前还具备继续投资的价值,但并不是投资者新进入的好时机了。”不过一线白酒的市场价格持续坚挺,成为依旧看多茅五泸的机构人士的主要理由。根据川财证券在10月13日发布的《高端白酒批价持续坚挺,行业基本面向好》最新研报,茅台自3月以来价格持续上涨,9月一批价最高到达2860元/瓶左右。由于节前放量,茅台价格下滑至2700元左右,节后随即回升至2750-2770元左右,表现坚挺。五粮液今年历史上第一批次价稳定在960元左右,终端消费乐观。附表 10月北向资金持股白酒板块动向(文中提及个股仅做举例分析,不做投资建议。)

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(责任编辑:黄名伟)